跨境 ODI（境外直接投资）是中国企业 “走出去” 的核心合规路径，2025 年政策在简化流程与强化监管间取得平衡，以下从政策框架、操作要点、行业趋势及风险应对四方面展开说明：

审批权限下放与分类管理

权限调整：商务部将非敏感行业审批权下放至省级部门，但房地产、娱乐业等敏感领域仍需中央核准。发改委对 3 亿美元以下项目实行省级备案制，3 亿美元以上项目由国家发改委审核，而高新技术、绿色能源项目可享 “绿色通道”。

行业分类更新：

• 鼓励类：新能源、数字经济、“一带一路” 基建（如东南亚项目审批提速至 5-15 个工作日）。

• 限制类：房地产、酒店、体育俱乐部需额外核准，且资金来源审查更严格。

• 禁止类：军事、核心科技等涉及国家安全领域，违规将面临高额罚款。

流程优化与材料简化

全流程提速：非敏感项目平均审批周期缩短至 15-20 个工作日，“一带一路” 重点项目可实现 7 日备案即办。海南自贸港对非敏感项目提供 “10 日快审通道”，企业所得税降至 15%。

材料精简：取消强制商业计划书，但需提交投资合理性说明；新增 ESG 披露要求（碳排放、劳工权益等）。

资金监管与合规要求升级

资金来源审查：外汇管理局要求提供近 2 年审计报告、银行流水，500 万美元以上投资需详细说明资金用途，严禁拆分汇款（如分多笔小额转款可能被冻结）。

后续监管强化：每年 6 月 30 日前需提交《境外企业经营报告》，重大变更（如增资、股权转让）需重新备案。

备案流程五步走

发改委备案：通过 “全国境外投资管理和服务网络系统” 提交《境外投资项目备案表》、可行性研究报告等，一般 7 个工作日内完成。

商务部备案：在 “商务部业务系统统一平台” 申报，需提交发改委备案文件、董事会决议，3-5 个工作日内获批《企业境外投资证书》。

外汇登记：凭双部门备案文件至银行办理，500 万美元以上需额外说明资金来源，即时办结。

资金汇出与税务备案：购汇后需通过电子税务局提交《服务贸易等项目对外支付税务备案表》，避免 30% 预提所得税风险。

后续监管：每年 4 月 30 日前提交统计年报，涉及敏感行业需定期接受专项审查。

1、区域政策藏 “隐形红利”

• 海南的破格权限：备案金额上限达 3 亿美元（内地普遍 1 亿美元），高新技术企业成立满 6 个月即可申请（内地需 1 年），还能用承诺函暂代完税证明过审资金来源。

• 目的地适配技巧：投资迪拜自贸区等英普通法区域，需额外提交当地律所的 “法律适配性说明”，否则会因合规描述模糊被退回。

2、审查有 “穿透式红线”

• 多层架构不能 “空转”：3 层以上架构需逐级说明每级公司的商业价值（如税务筹划、融资功能），仅为中转无实际经营的，需提交《架构合理性说明》。

• 资金来源藏 “暗查”：外汇局会通过企查查交叉验证，若企业有大额股权质押或含对赌条款的股东借款，需额外提交资金追溯说明，否则可能被认定为 “明股实债”。

3、材料细节埋 “致命陷阱”

• 审计报告有 “时效码”：2025 年海南、广东等试点要求审计报告附数字化验真二维码，且需在备案前 6 个月内出具，旧版手动盖章报告直接拒收。

• “无需备案” 有严格限制：仅境外空壳公司（无实际经营且资金全来自境外）可豁免，哪怕境内注资 1 万元，或境外公司做轻运营，都必须备案，违规最高罚 80 万。

4、后续管理别踩 “时间坑”

• 年报半年报别混淆：半年报次年 4 月 30 日前必报（所有持证企业），年报 5 月 15 日前仅报持股 10% 以上的运营企业，漏报会直接取消补贴申领资格。

• 变更登记 “触发条件多”：除增资、股权转让外，境外公司更名、实际控制人国籍变更，甚至东道国税收政策变动，都需及时更新备案，否则资金汇出会被银行拦截。

5、特殊场景有 “合规捷径”

• 个人投资 “曲线操作”：个人需通过境内企业办 ODI 备案持股境外 SPV，直接申报通过率不足 30%，涉及返程投资还需补 37 号文外汇登记。

• ESG 披露 “要闭环”：碳足迹需按 ISO 14064 标准细分环节（原材料占比、运输占比等），并附 SGS 等第三方验证；雇佣 50 人以上需提供工会沟通记录。

骏德集团ODI备案优势：

1）免费帮助梳理出海合规架构；

2）提供合理便捷备案方案，备案通过率 100%；

3）专业人员撰写“前期情况说明”报告，通过率 100%；

4）全程专业团队办理备案及其报到流程，节约企业人工及时间成本；

5）与商务厅、发改委老师沟通进度、实时汇报备案情况；避免企业去到备案现场的次数；

6）备案通过后，在银行处资金到位实际汇出时我司可指导相关资料；

7）新设境外企业和银行开户、及后期维护，我司可全套办理；

8）境外投资年报及月报，我司会提前通知并简单指导企业完成；

9）境内境外一条龙服务，境内商务厅、发改委；境外中联办、大使馆报到、境外主体公司设立且范围广。

喜讯传来！2025年，骏德团队成功助力河南省、四川省、苏州市首个ODI（境外直接投资）备案项目顺利通过商务厅和发改委全流程审核，并且一次性通过！这一成果不仅展示了骏德在ODI领域的专业实力，也标志着我们在境外投资服务上的领先地位。骏德集团特推出2025企业出海ODI盛大活动，客户为友，合作共赢！2025年骏德集团ODI备案部门操作系统和流程进行了优化升级，在帮助客户出海落地办理境外投资备案的服务中骏德的专业和时效性又有了进一步提升！

活动如下：

活动时间：2025 年 3 月 1 日 - 2025 年 12 月 31 日

抽奖对象：

与骏德集团成交 ODI 备案的客户，每成交一个案子（公司主体新设、增资或者并购业务）可获得一个抽奖码。抽奖码获取数量无限制。

为骏德推荐客户成交 ODI 备案的合作伙伴（含客户），每累计成交 3 个案子，可获得 1 个抽奖码。

从 2025 年 3 月 1 日起，至 2025 年 12 月 31 日，每新增达 30 个抽奖码，举办一期 “成功奖” 抽奖；每期“成功奖”将抽取3轮，每轮抽取1 个 “成功奖”。

每新增达 50 个抽奖码，举办一期 “荣耀奖” 抽奖，抽取 1 个 “荣耀奖”。

成交 ODI 备案的客户，每成交1个案子，由骏德的商业务人员告知其对应的抽奖码。合作伙伴抽奖码由骏德渠道部告知。

成功奖奖品为：IPHONE16手机一台

荣耀奖奖品为：现金49999元